opcje_walutowe.pdf

(676 KB) Pobierz

Microsoft PowerPoint - Opcje - uczelnie

Opcje walutowe

Strategie inwestycyjne

i zabezpieczajĢce

Praktyczne zastosowanie opcji

Tomasz UĻciıski X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.

Uniwersytet Warszawski, 8 grudnia 2006 r.

www.xtb.pl 1

forex , indeksy , towary. masz x moŇliwoĻci

315539358.309.png

315539358.320.png

315539358.331.png

315539358.342.png

315539358.001.png

315539358.012.png

315539358.023.png

315539358.034.png

315539358.045.png

315539358.055.png

315539358.066.png

315539358.077.png

315539358.088.png

315539358.099.png

315539358.110.png

315539358.121.png

315539358.131.png

315539358.142.png

315539358.153.png

315539358.164.png

315539358.175.png

315539358.186.png

315539358.197.png

315539358.207.png

315539358.218.png

315539358.229.png

315539358.240.png

315539358.251.png

315539358.262.png

315539358.273.png

315539358.284.png

315539358.286.png

315539358.287.png

315539358.288.png

315539358.289.png

315539358.290.png

315539358.291.png

315539358.292.png

315539358.293.png

315539358.294.png

315539358.295.png

315539358.296.png

315539358.297.png

315539358.298.png

315539358.299.png

315539358.300.png

315539358.301.png

315539358.302.png

315539358.303.png

315539358.304.png

315539358.305.png

315539358.306.png

315539358.307.png

315539358.308.png

315539358.310.png

315539358.311.png

315539358.312.png

315539358.313.png

315539358.314.png

315539358.315.png

315539358.316.png

315539358.317.png

315539358.318.png

315539358.319.png

315539358.321.png

315539358.322.png

315539358.323.png

315539358.324.png

315539358.325.png

315539358.326.png

315539358.327.png

315539358.328.png

Przykþad 1.

Delta hedging

www.xtb.pl 2

forex , indeksy , towary. masz x moŇliwoĻci

2

315539358.329.png

315539358.330.png

315539358.332.png

315539358.333.png

315539358.334.png

315539358.335.png

315539358.336.png

315539358.337.png

315539358.338.png

315539358.339.png

315539358.340.png

315539358.341.png

315539358.343.png

315539358.344.png

315539358.345.png

315539358.346.png

315539358.347.png

315539358.348.png

315539358.349.png

315539358.350.png

315539358.351.png

315539358.352.png

315539358.002.png

315539358.003.png

315539358.004.png

315539358.005.png

315539358.006.png

315539358.007.png

315539358.008.png

315539358.009.png

315539358.010.png

315539358.011.png

315539358.013.png

315539358.014.png

315539358.015.png

315539358.016.png

315539358.017.png

315539358.018.png

315539358.019.png

315539358.020.png

315539358.021.png

315539358.022.png

315539358.024.png

315539358.025.png

315539358.026.png

315539358.027.png

315539358.028.png

315539358.029.png

315539358.030.png

315539358.031.png

315539358.032.png

315539358.033.png

315539358.035.png

315539358.036.png

315539358.037.png

315539358.038.png

315539358.039.png

315539358.040.png

315539358.041.png

315539358.042.png

315539358.043.png

315539358.044.png

315539358.046.png

315539358.047.png

315539358.048.png

315539358.049.png

315539358.050.png

315539358.051.png

315539358.052.png

315539358.053.png

Przykþad 1. Delta hedging

Inwestor posiada dþugĢ pozycjħ forward w EURUSD

o nominale 2 000 000 EUR. Bank kwotuje opcjħ call

EURUSD 30 delta na poziomie 8/9 punkta vol.

Podaj jakĢ transakcjħ musi przeprowadzię inwestor na

tej opcji (strona i nominaþ) aby uzyskaę portfel o

zerowej delcie?

www.xtb.pl 3

forex , indeksy , towary. masz x moŇliwoĻci

3

315539358.054.png

315539358.056.png

315539358.057.png

315539358.058.png

315539358.059.png

315539358.060.png

315539358.061.png

315539358.062.png

315539358.063.png

315539358.064.png

315539358.065.png

315539358.067.png

315539358.068.png

315539358.069.png

315539358.070.png

315539358.071.png

315539358.072.png

315539358.073.png

315539358.074.png

315539358.075.png

315539358.076.png

315539358.078.png

315539358.079.png

315539358.080.png

315539358.081.png

315539358.082.png

315539358.083.png

315539358.084.png

315539358.085.png

315539358.086.png

315539358.087.png

315539358.089.png

315539358.090.png

315539358.091.png

315539358.092.png

315539358.093.png

315539358.094.png

315539358.095.png

315539358.096.png

315539358.097.png

315539358.098.png

315539358.100.png

315539358.101.png

315539358.102.png

315539358.103.png

315539358.104.png

315539358.105.png

315539358.106.png

315539358.107.png

315539358.108.png

315539358.109.png

315539358.111.png

315539358.112.png

315539358.113.png

315539358.114.png

315539358.115.png

315539358.116.png

315539358.117.png

315539358.118.png

315539358.119.png

315539358.120.png

315539358.122.png

315539358.123.png

315539358.124.png

315539358.125.png

315539358.126.png

315539358.127.png

315539358.128.png

315539358.129.png

315539358.130.png

Przykþad 1. ZaþoŇenia

Long Forward EURUSD o nominale 2 000000 EUR (Delta +100)

Opcja call EURUSD 30 delta

Dobierz opcjħ call z wþaĻciwĢ DeltĢ (zakup/sprzedaŇ)

Dobierz nominaþ opcji

www.xtb.pl 4

forex , indeksy , towary. masz x moŇliwoĻci

4

315539358.132.png

315539358.133.png

315539358.134.png

315539358.135.png

315539358.136.png

315539358.137.png

315539358.138.png

315539358.139.png

315539358.140.png

315539358.141.png

315539358.143.png

315539358.144.png

315539358.145.png

315539358.146.png

315539358.147.png

315539358.148.png

315539358.149.png

315539358.150.png

315539358.151.png

315539358.152.png

315539358.154.png

315539358.155.png

315539358.156.png

315539358.157.png

315539358.158.png

315539358.159.png

315539358.160.png

315539358.161.png

315539358.162.png

315539358.163.png

315539358.165.png

315539358.166.png

315539358.167.png

315539358.168.png

315539358.169.png

315539358.170.png

315539358.171.png

315539358.172.png

315539358.173.png

315539358.174.png

315539358.176.png

315539358.177.png

315539358.178.png

315539358.179.png

315539358.180.png

315539358.181.png

315539358.182.png

315539358.183.png

315539358.184.png

315539358.185.png

315539358.187.png

315539358.188.png

315539358.189.png

315539358.190.png

315539358.191.png

315539358.192.png

315539358.193.png

315539358.194.png

315539358.195.png

315539358.196.png

315539358.198.png

315539358.199.png

315539358.200.png

315539358.201.png

315539358.202.png

315539358.203.png

315539358.204.png

315539358.205.png

315539358.206.png

315539358.208.png

Przykþad 1. RozwiĢzanie

¤ Wyzerowanie znaku Delty:

Long Forward EURUSD o nominale 2 000000 EUR (Delta +100)

Dobrana opcja: short call (Delta -)

¤ Dobr nominaþu opcji (x):

x = Nominaþ pozycji/delta opcji

x = 2 000000/0,3 = 6 666666

¤ OdpowiedŅ:

aby efektywnie zabezpieczyę pozycjħ long forward 2 000000 EURUSD

naleŇy wystawię opcjħ call (short call, Delta 30) o nominale 6 666666

EURUSD

www.xtb.pl 5

forex , indeksy , towary. masz x moŇliwoĻci

5

315539358.209.png

315539358.210.png

315539358.211.png

315539358.212.png

315539358.213.png

315539358.214.png

315539358.215.png

315539358.216.png

315539358.217.png

315539358.219.png

315539358.220.png

315539358.221.png

315539358.222.png

315539358.223.png

315539358.224.png

315539358.225.png

315539358.226.png

315539358.227.png

315539358.228.png

315539358.230.png

315539358.231.png

315539358.232.png

315539358.233.png

315539358.234.png

315539358.235.png

315539358.236.png

315539358.237.png

315539358.238.png

315539358.239.png

315539358.241.png

315539358.242.png

315539358.243.png

315539358.244.png

315539358.245.png

315539358.246.png

315539358.247.png

315539358.248.png

315539358.249.png

315539358.250.png

315539358.252.png

315539358.253.png

315539358.254.png

315539358.255.png

315539358.256.png

315539358.257.png

315539358.258.png

315539358.259.png

315539358.260.png

315539358.261.png

315539358.263.png

315539358.264.png

315539358.265.png

315539358.266.png

315539358.267.png

315539358.268.png

315539358.269.png

315539358.270.png

315539358.271.png

315539358.272.png

315539358.274.png

315539358.275.png

315539358.276.png

315539358.277.png

315539358.278.png

315539358.279.png

315539358.280.png

315539358.281.png

315539358.282.png

315539358.283.png

315539358.285.png

Plik z chomika:

Inne pliki z tego folderu:

trend w rynkach forex.flv (21647 KB)
Zastosowanie_sieci_neuronowych_w_prognozowaniu_zmian_wartosci_walorow_na_gieldzie_papierow_wartosciowych.pdf (2510 KB)
systemy transakcyjne oparte na zmienności.pdf (265 KB)
7bledow.pdf (689 KB)
tworzenie systemu inwestycyjnego.pdf (59 KB)

Inne foldery tego chomika:

Zgłoś jeśli naruszono regulamin