Wykład.doc

ANALIZA  EKONOMICZNA

Dr Lucyna Poniatowska

Egzamin:

- teoria

- zadani ?

02.10.2011 r.

Analiza ekonomiczna – to wszystkie czynności związane z oceną działalności jednostki

gospodarczej, polega na:

-         podzieleniu zjawisk i procesów gospodarczych na elementy składowe,

-         określenie zależności przyczynowo-skutkowych pomiędzy badanymi składnikami,

-        



sformułowanie wniosków uogólniających wynikających z przeprowadzonych badań.

analiza finansowa                                          analiza techniczno-ekonomiczna

Analiza finansowa najczęściej obejmuje cenę:

-         rentowność (zyskowność) – rozumianą jako zjawisko osiągania zysków (przychody przewyższają koszty),

-         płynność finansowa – zdolność jednostki do regulowania krótkoterminowych zobowiązań   w terminach ich płatności,

-         wypłacalność – zdolność jednostki do spłaty zobowiązań w długich okresach,

-         stabilność – zdolność firmy do kontynuowania działalności w długim okresie.

W zależności od zakresu przedmiotowego i czasowego można wyróżnić następujące rodzaje analizy finansowej:

-         bieżące – oparte na bieżących danych ewidencyjnych i sprawozdaniach krótkoterminowych służą zarządzaniu operacyjnemu,

-         problemowe – dotyczą wybranych zagadnień, uznawanych za najważniejsze lub najtrudniejsze w działalności jednostki gospodarczej,

-         roczne – służą ocenie działalności gospodarczej i jej kierownictwa w podstawowym okresie sprawozdawczym, sporządzane na podstawie sprawozdań finansowych.

Etapy prac analitycznych:

-         określenie przedmiotu, zakresu i celu badań jak również odbiorcy analizy, ustalenie metody badań, wyznaczenie okresu badawczego, określenie rodzaju danych oraz ich źródeł,

-         etapy właściwych prac analitycznych pomiaru i wstępna ………,

-         zasadnicze etapy analizy – badanie szczegółowe, ……..

-         podsumowanie wyników, ………….

W zależności od przyjętej postawy porównań można wyróżnić następujące rodzaje porównań:

-         porównanie w czasie – gdy bazę odniesienia stanowią wielkości rzeczywiste okresów ubiegłych,

-         porównanie w przestrzeni - gdy podstawą porównania są te same rodzajowo wielkości innych jednostek,

-         porównanie z wzorcem – gdy podstawą porównań jest szeroko rozumiany wzorzec (plan, norma).

Metody badania przyczynowego

Jeżeli współzależności mają charakter związków funkcjonalnych

to można wykorzystać różne rodzaje metod deterministycznych m. in.

-         metodę kolejnych podstawień,

-         metodę wskaźników,

-         metodę reszty,

-         metodę funkcjonalną,

-         metodę logarytmiczną.

Metoda kolejnych podstawień (podstawień łańcuchowych) – jest najczęściej stosowaną metodą do obliczenia odchyleń. Za jej pomocą określa się liczbowy wpływ poszczególnych czynników na wielkość badanego zjawiska. Metoda ta znajduje zastosowanie dla współzależności wyrażanych w formie iloczynu, ilorazu lub sumy algebraicznej danych czynników.

Metoda kolejnych podstawień

Procedura postępowania obejmuje:

-         obliczenie łącznego odchylenia między wielkością porównywaną a wielkością stanowiącą bazę porównań,

-         obliczenie wpływu poszczególnych czynników na odchylenia całkowite,

-         kolejne podstawienie czynników z zachowaniem następujących kolejności (najpierw czynniki ilościowe potem wartościowe),

-         zestawienie odchyleń cząstkowych i ich interpretacja oraz sumowanie wyników.

Dla potrzeb ustalenia kolejności podstawienia poszczególnych czynników przyjmuje się zasady:

-         czynniki ilościowe, potem czynniki wartościowe,

-         dla ustalenia kolejności w ramach grup czynników ilościowych dzieli się na pierwotne (podlegające podstawieniu w pierwszej kolejności) i na pochodne (będące przedmiotem kolejnych podstawień),

-         czynniki wartościowe w pierwszej kolejności przedstawia się czynniki dotyczące wpływu cen sprzedaży,                 a następnie wpływu kosztów.

Do czynników ilościowych zalicza się ilość zatrudnionych, ilość sprzedanych sztuk wyrobów gotowych,

a do czynników wartościowych ceny sprzedaży, zakupu, koszty ponoszone przez jednostkę, wynik finansowy              i jego elementy.

Zaleta – prosta w zastosowaniu, prosty sposób obliczenia.

Wady – zmiana kolejności podstawienia.

Metoda kolejnych podstawień – dwuelementowa

Odchylenie bezwzględne

W1 – Wo = Δ W

2 975 – 2 400 = 575

Wpływ liczby roboczogodzin na odchylenie całkowite

Δ WA = (a1 –a0) * b0 = (175 – 160) *15=225

Wpływ stawki rh na odchylenie całkowite

Δ WB = a1 * (b1 – b0) = 175 * (17-15) = 350

Interpretacja:

·         zwiększenie o 15 rh na 1 pracownika przy bazowej stawce wynagrodzenia spowodowało wzrost kosztów wynagrodzenia o 225 zł,

·         podwyższenie stawki za rh, przy rzeczywistej liczbie rh zwiększyło wynagrodzenie o 350 zł.

Δ W = Δ WA + Δ WB

16.10.2011 r.

1.               Cel przekształcenia sprawozdania finansowego w postać analityczną:

1)                                           nadanie sprawozdaniu przejrzystego charakteru,

2)                                           czytelniejsze zaprezentowanie informacji o sytuacji majątkowo-finansowej

i osiąganym wyniku finansowym,

3)                                           urealnienie wartości majątku i kapitału.

2.               Ogólne zasady budowy analitycznej sprawozdania finansowego:

       - wyeliminowanie nadmiernie szczegółowych elementów,

       - odpowiednie połączenie i pogrupowanie poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego

w pozycje zbiorcze o zbliżonej treści ekonomicznej.

3.              Przekształcenie bilansu sprawozdawczego w bilans analityczny:

                     wyeliminowanie nadmiernie szczegółowych pozycji:

                                                        AKTYWA

1)                  wyodrębnienie w ramach aktywów trwałych i aktywów obrotowych głównych grup,

2)                  przesunięcie:

-                                należności z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy 

       (poz. B.II.1.a; poz. B.II.2.a) - do należności długoterminowych,

-                                udzielonych pożyczek  (poz. B.III.1.a; poz. B.III.1.b) - do należności krótkoterminowych,

3)                  wyodrębnienie w ramach inwestycji krótkoterminowych pozycji środków pieniężnych,

PASYWA

1)                  połączenie pozycji kapitałów własnych i wyodrębnienie w ich ramach 3 pozycji: kapitał podstawowy, kapitał zapasowy, wynik finansowy,

2)                  przesunięcie zobowiązań z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy – do zobowiązań długoterminowych,

3)                  wyodrębnienie w ramach zobowiązań krótkoterminowych pozycji kredyty bankowe,

4)                  wyprowadzenie z kapitałów własnych (wynik finansowy) do zobowiązań krótkoterminowych tej części zysku, która ma być wypłacona w postaci dywidendy,

5)                  należy zapamiętać, że:

-                                rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego ma zazwyczaj charakter krótkoterminowy,

-                                ujemna wartość firmy, rozliczenia w różnym okresie w ostatnim roku będzie miała charakter krótkoterminowy.

4.               ...