Imię i nazwisko
Klasa
Data inicjacji
Data prezentacji
III B
Temat lekcji:
Koordynator: Hubert Brzozowski
Temat zadania: Warunki inwestowania na giełdzie
Jak rozpocząć inwestowanie?
a. Rachunek inwestycyjny
Aby zacząć inwestować na giełdzie, należy posiadać rachunek papierów wartościowych oraz rachunek pieniężny założony w którymś z biur maklerskich. Wielu inwestorów nadal używa nazwy „rachunek inwestycyjny”, dlatego taka nazwa będzie stosowana w tym opracowaniu.
b. Składanie zleceń
Jeżeli mamy założony rachunek inwestycyjny oraz środki na zakup papierów wartościowych, możemy złożyć pierwsze zlecenie. Zazwyczaj jest to zlecenie kupna (złożenie zlecenia sprzedaży jest możliwe tylko wtedy, gdy papiery wartościowe zostały zakupione wcześniej na rynku pierwotnym, ale o tym nieco później).
Składając zlecenie kupna lub sprzedaży, inwestor musi podać w biurze maklerskim kilka podstawowych parametrów, bez których jego zlecenie nie może być przyjęte. Są to: określenie strony zlecenia; nazwa papieru wartościowego; ilość, czyli wolumen; limit zlecenia; data ważności zlecenia; dodatkowe warunki, które będą szczegółowo omówienie w punkcie poświęconemu nowemu systemowi WARSET, gdzie zostaną też przedstawione nowe typy zleceń;
c. Rozliczanie transakcji giełdowych
Instytucją, która rozlicza transakcje giełdowe, jest Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych. System rozliczeń transakcji jest tak skonstruowany, żeby była zapewniona jednoczesność przekazania papierów wartościowych i pieniędzy. Jest to tzw. zasada DVP (delivery versus payment – wydanie przy płatności. Również w przypadku transakcji kupna przeniesienie własności następuje dopiero w dniu rozliczenia transakcji.
d. Jak czytać wyniki notowań w serwisach informacyjnych?
Wiele serwisów informacyjnych podaje po zakończeniu sesji lub w jej trakcie informacje na temat aktualnych wartości indeksów oraz kursów akcji i innych instrumentów, także onet pod adresem www.notowania.onet.pl.
Metody oceny opłacalności
Dwie najważniejsze metody oceny opłacalności inwestycji w akcje to:
- analiza fundamentalna
- analiza techniczna.
Analiza fundamentalna - jedna z podstawowych technik analizy rynku kapitałowego. Zajmuje się ona szacowaniem wartości akcji danej spółki w oparciu o następujące czynniki:
- Polityka fiskalna i monetarna;
- Ogólny klimat ekonomiczny;
- Zdarzenia polityczne;
- Pozycja finansowa spółki;
- Sytuacja w poszczególnych branżach.
Analiza techniczna (inaczej analiza wykresów) – zbiór technik mających na celu prognozę przyszłych cen (kursów) papierów wartościowych, walut czy surowców na podstawie cen historycznych.
Zadaniem analizy technicznej jest:
- wyznaczenie momentów, kiedy warto jest dany papier wartościowy kupić, a kiedy sprzedać. Wsparciem prognoz są liczne wskaźniki.
W procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych nie są brane pod uwagę;
- wskaźniki makroekonomiczne
- analizy branżowe
- raporty ogłaszane przez spółkę
Papiery wartościowe
Papier wartościowy - to dokument stwierdzający istnienie określonegoprawa majątkowego w taki sposób, że bez posiadania tego dokumentu niemożna wykonywać tego prawa, a przeniesienie własności tego dokumentupowoduje przeniesienie również tego prawa.
Papiery wartościowe dzielimy:1.Ze względu na charakter dochodów:- papiery wartościowe o dochodzie stałym (reprezentują wierzytelność,której wielkość kapitału i dochodu jest określona w kwocie pieniężnejjuż w chwili emisji (obligacje)- papiery wartościowe o dochodzie zmiennym (to walory reprezentująceprawo do udziału w zysku osiąganym przez emitującą go jednostkęorganizacyjną oraz reprezentujące udział w majątku tej jednostki -akcje)2.Z punktu widzenia oznaczenia w dokumencie osoby uprawnionej:- papiery wartościowe imienne (uprawniają jedynie osoby imiennieoznaczone w papierach ),- papiery wartościowe na okaziciela (nie wskazują osoby uprawnionej, ado przeniesienia własności takiego dokumentu wystarczy jego wydanie ),- papiery wartościowe na zlecenie (to takie , które osobę upoważnionąwskazują w postaci podmiotu imiennie wymienionego w papierach orazkażdego, na kogo zostają przeniesione prawa z tych papierów na drodzeindosu, czyli dokonanego oświadczenia osoby uprawnionej, zbywającejdokument :czeki, weksle ).3.Z punktu widzenia czasu ważności papieru:- papiery krótkoterminowe,- papiery średnioterminowe,- papiery długoterminowe.4.Z punktu widzenia celów gospodarczych:- papiery rynkowe ( wykorzystywane w obrocie masowym , w którymuczestniczy wiele podmiotów, a transakcje dokonywane są nazorganizowanych, regulowanych rynkach ),- papiery nierynkowe (posiadają wąski krąg odbiorców, ich odbiór jestprzypadkowy, bez instytucjonalnego uporządkowania ).
Cechy wspólne papierów wartościowych.- papier wartościowy potwierdza i gwarantuje prawa majątkowe.- obrót papierami wartościowymi ma charakter masowy.- łatwa wzajemna wymienialność papierów wartościowych.- szerokie rozproszenie papierów wartościowych.- prosty sposób przenoszenia wartości np. gotówka-> obligacje-> akcje->gotówka- weksle.Spekulacja
Jest to jeden z rodzajów transakcji kupna-sprzedaży określonej rzeczy. Celem spekulacji jest osiągnięcie określonego dochodu poprzez wykorzystanie przewidywanych zmian cenowych w określonym czasie pomiędzy danym terminem zawarcia określonej umowy, a jej terminem realizacji. Cechą spekulacji, w odróżnieniu od np. arbitrażu jest niepewność. Z terminem spekulacja wiąże się termin "bąbel spekulacyjny" bądź inaczej mówiąc "bańka spekulacyjna" – czyli tymczasowy stan rynku, np. akcji, w którym cena dóbr rażąco przekracza ich wartość.
solas