test_oferta.pdf

(138 KB) Pobierz
55950103 UNPDF
1
Michał Szafraniuk
instrumentówfinansowychdo
zorganizowanegoobrotuorazo
spółkachpublicznych
Wszelkie prawa zastrze»one.
ms219673 [at] students.mimuw.edu.pl
Ostatnia aktualizacja testu: 24 lutego 2008
Przyj¦te skróty:
mif - maklerskie instrumenty finansowe
ATS - alternatywny system obrotu
pw - papiery warto±ciowe
mpw - makler papierów warto±ciowych
di - doradca inwestycyjny
Przepisyogólne
1. Przepisów ustawy nie stosuje sie do:
(a) weksli
(b) czeków
(c) obligacji
(d) listów zastawnych
(e) bankowych papierów wartosciowych w rozumieniu ustawy z dnia
29 sierpnia 1997 r. – Prawo bankowe
(f) papierów wartosciowych bedacych instrumentami rynku pienie-
znego w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi,
o terminie realizacji praw, liczonym od dnia ich nabycia w obrocie
pierwotnym, nie dluzszym niz rok
Ustawaooferciepubliczneji
warunkachwprowadzania
2
(g) innych papierów wartosciowych o charakterze nieudzialowym, sta-
nowiacych potwierdzenie przyjecia srodków pienieznych do depo-
zytu i objetych systemem gwarantowania depozytów, emitowa-
nych w sposób ciagly lub powtarzajacy sie przez instytucje kre-
dytowa z siedziba w panstwie czlonkowskim, które nie sa podpo-
rzadkowane, zamienne lub wymienne, nie inkorporuja prawa do
subskrybowania lub nabycia innego rodzaju papierów wartoscio-
wych oraz nie stanowia podstawy dla papierów wartosciowych w
rozumieniu art. 3 pkt 1 lit. b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o
obrocie instrumentami finansowymi
2. Publicznym proponowaniem nabycia papierów wartosciowych jest
proponowanie nabycia papierów wartosciowych w dowolnej formie i w
dowolny sposób, jezeli propozycja jest skierowana do
(a) co najmniej 100 osób lub do nieoznaczonego adresata
(b) co najmniej 300 osób lub do nieoznaczonego adresata
3. Publiczne proponowanie nabyci a papierów wartosciowych moze
byc dokonywane wylacznie w drodze oferty publicznej:
(a) tak
(b) nie
4. Ofert¡ publiczn¡ jest udostepnianie informacji o papierach wartoscio-
wych i warunkach dotyczacych ich nabycia, stanowiacych dostateczna
podstawe do podjecia decyzji o odplatnym nabyciu tych papierów war-
tosciowych:
(a) na terytorium panstw czlonkowskich, co najmniej 100 osobom lub
nieoznaczonemu adresatowi, w dowolnej formie i w dowolny sposób
(b) na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, co najmniej 100 osobom
lub nieoznaczonemu adresatowi, w dowolnej formie i w dowolny
sposób
(c) na terytorium panstw czlonkowskich, co najmniej 300 osobom lub
nieoznaczonemu adresatowi, w dowolnej formie i w dowolny sposób
(d) na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, co najmniej 300 osobom
lub nieoznaczonemu adresatowi, w dowolnej formie i w dowolny
sposób
3
5. Obrót pierwotny to dokonywanie oferty publicznej, której przedmio-
tem sa papiery wartosciowe nowej emisji, lub nabywanie papierów war-
tosciowych w wyniku takiej oferty przez:
(a) emitenta
(b) wprowadzajacego
(c) subemitenta uslugowego
(d) subemitenta inwestycyjnego
6. Pierwsza oferta publiczna to dokonywana po raz pierwszy oferta
publiczna dotyczaca okreslonych papierów wartosciowych:
(a) tak
(b) nie
7. Emitent to:
(a) podmiot bedacy wlascicielem papierów wartosciowych w momen-
cie ich emisji
(b) podmiot emitujacy papiery wartosciowe we wlasnym imieniu
(c)
8. Przez pojecie wprowadzajacego rozumie sie:
(a) podmiot dokonujacego oferty publicznej lub wystepujacego o do-
puszczenie tych papierów wartosciowych do obrotu na rynku re-
gulowanym lub o wprowadzenie tych papierów wartosciowych do
alternatywnego systemu obrotu
(b) wlasciciela papierów wartosciowych dokonujacego oferty publicz-
nej lub wystepujacego o dopuszczenie tych papierów wartoscio-
wych do obrotu na rynku regulowanym lub o wprowadzenie tych
papierów wartosciowych do alternatywnego systemu obrotu
9. Przez papiery warto±ciowe o charakterze nieudziałowym – rozumie si¦
przez to papiery warto±ciowe nieb¦d¡ce:
(a) akcjami
(b) obligacjami
(c) instrumentami pochodnymi
(d) papierami warto±ciowymi inkorporuj¡cymi prawa maj¡tkowe to»-
same z prawami wynikaj¡cymi z akcji
4
(e) certyfikatami inwestycyjnymi
(f) certyfikatami strukturyzowanymi
(g) papierami warto±ciowymi inkorporuj¡cymi prawo do obj¦cia lub
nabycia papierów warto±ciowych, o których mowa w lit. a lub
b(akcje, pw inkorporuj¡ce prawa maj¡tkowe to»same z prawami
z akcji), w wyniku ich zamiany lub wykonania prawa w nich in-
korporowanego, emitowanymi przez emitenta papierów warto±cio-
wych, o których mowa w lit. a lub b, albo podmiot nale»¡cy do
jego grupy kapitałowej
(h) obligacje zamienne na akcje
(i) obligacje z prawem piersze«stwa
10. Przez subemitenta inwestycyjnego – rozumie si¦ przez to:
(a)
(b) podmiot b¦d¡cy stron¡ zawartej z emitentem albo wprowadzaj¡-
cym umowy, w której podmiot ten zobowi¡zuje si¦ do nabycia, na
rachunek klienta, cało±ci lub cz¦±ci papierów warto±ciowych danej
emisji, oferowanych wył¡cznie temu podmiotowi, w celu dalszego
ich zbywania w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie pu-
blicznej
(c) podmiot b¦d¡cy stron¡ zawartej z emitentem albo wprowadzaj¡-
cym umowy, w której podmiot ten zobowi¡zuje si¦ do nabycia, na
własny rachunek, cało±ci lub cz¦±ci papierów warto±ciowych danej
emisji, oferowanych wył¡cznie temu podmiotowi, w celu dalszego
ich zbywania w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie pu-
blicznej
(d) podmiot b¦d¡cy stron¡ zawartej z emitentem albo wprowadzaj¡-
cym umowy, w której podmiot ten zobowi¡zuje si¦ do nabycia, na
rachunek klienta, cało±ci lub cz¦±ci papierów warto±ciowych ofero-
wanych w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej,
na które nie zło»ono zapisów w terminie ich przyjmowania
(e) podmiot b¦d¡cy stron¡ zawartej z emitentem albo wprowadzaj¡-
cym umowy, w której podmiot ten zobowi¡zuje si¦ do nabycia, na
własny rachunek, cało±ci lub cz¦±ci papierów warto±ciowych ofero-
wanych w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej,
na które nie zło»ono zapisów w terminie ich przyjmowania
11. Przez subemitenta usługowego – rozumie si¦ przez to:
5
(a)
(b) podmiot b¦d¡cy stron¡ zawartej z emitentem albo wprowadzaj¡-
cym umowy, w której podmiot ten zobowi¡zuje si¦ do nabycia, na
rachunek klienta, cało±ci lub cz¦±ci papierów warto±ciowych danej
emisji, oferowanych wył¡cznie temu podmiotowi, w celu dalszego
ich zbywania w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie pu-
blicznej
(c) podmiot b¦d¡cy stron¡ zawartej z emitentem albo wprowadzaj¡-
cym umowy, w której podmiot ten zobowi¡zuje si¦ do nabycia, na
własny rachunek, cało±ci lub cz¦±ci papierów warto±ciowych danej
emisji, oferowanych wył¡cznie temu podmiotowi, w celu dalszego
ich zbywania w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie pu-
blicznej
(d) podmiot b¦d¡cy stron¡ zawartej z emitentem albo wprowadzaj¡-
cym umowy, w której podmiot ten zobowi¡zuje si¦ do nabycia, na
rachunek klienta, cało±ci lub cz¦±ci papierów warto±ciowych ofero-
wanych w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej,
na które nie zło»ono zapisów w terminie ich przyjmowania
(e) podmiot b¦d¡cy stron¡ zawartej z emitentem albo wprowadzaj¡-
cym umowy, w której podmiot ten zobowi¡zuje si¦ do nabycia, na
własny rachunek, cało±ci lub cz¦±ci papierów warto±ciowych ofero-
wanych w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej,
na które nie zło»ono zapisów w terminie ich przyjmowania
12. Nabyciem papierów warto±ciowych w rozumieniu przepisów ustawy jest:
(a) obj¦cie papierów warto±ciowych w obrocie pierwotnym
(b) obj¦cie papierów warto±ciowych w pierwszej ofercie publicznej
(c) »adne z powy»szych
13. Subemitent inwestycyjny nabywa papiery wartosciowe:
(a) na wlasny rachunek
(b) na cudzy rachunek
14. Subemitent uslugowy nabywa papiery wartosciowe:
(a) na wlasny rachunek
(b) na cudzy rachunek
15. Przez spólke publiczna rozumie sie spólke:

Plik z chomika:

Inne pliki z tego folderu:

Inne foldery tego chomika:

Zgłoś jeśli naruszono regulamin