zagadnienia dot. obrotu instrumentami finansowymi.pdf

RYNEK REGULOWANY

GIEŁDOWY

POZAGIEŁDOWY

1. Prowadzony wyłącznie przez spółkę akcyjną.

2. Przedmiotem działalności spółki moŜe być wyłącznie prowadzenie giełdy/ r. pozagiełdowego lub innej działalności w zakresie organizowania obrotu instrumentami finansowymi

oraz działalności związanej z tym obrotem

3. Spółka moŜe prowadzić działalność w zakresie edukacji, promocji i informacji związanej z funkcjonowaniem rynku kapitałowego. Spółka prowadząca giełdę moŜe organizować

alternatywny system obrotu po uprzednim poinformowaniu Komisji i zatwierdzeniu przez Komisję regulaminu tego systemu

4. Spółka prowadząca giełdę /r. pozagiełdowy moŜe prowadzić alternatywny system obrotu po uprzednim poinformowaniu Komisji i zatwierdzeniu przez Komisję tego systemu

5. Akcje mogą być wyłącznie imienne*

6. Rada nadzorcza spółki prowadzącej rynek pozagiełdowy, na wniosek zarządu, uchwala regulamin obrotu na tym rynku.

Kapitał zakładowy min. 40 mln. zł Kapitał zakładowy min 7,5 mln zł.

Akcje spółki prowadz ą cej giełd ę mog ą nabywa ć wył ą cznie Skarb Pa ń stwa,

firmy inwestycyjne, banki, towarzystwa funduszy inwestycyjnych, zakłady ubezpieczeń, powszechne towarzystwa emerytalne oraz emitenci papierów wartościowych notowanych

na tej giełdzie. Za zgodą Komisji akcje spółki mogą nabywać inne krajowe i zagraniczne osoby prawne* (nie dotyczy gdy spółka jest sp. publiczną)

Kapitał zakładowy min 40mln

Kapitał zakładowy min 7,5 mln

1.Akcjonariusz spółki prowadzącej giełdę, z wyjątkiem Skarbu Państwa, jest uprawniony do

wykonywania nie więcej niŜ 5% ogólnej liczby głosów tej spółki. W uzasadnionych

przypadkach Komisja moŜe, na wniosek akcjonariusza, zezwolić na wykonywanie przez

akcjonariusza większej liczby głosów

2.Akcjonariusze spółki prowadzącej giełdę niebędący firmami inwestycyjnymi lub bankami

są uprawnieni łącznie do wykonywania nie więcej niŜ 50% ogólnej liczby głosów.

Ograniczenie to nie dotyczy Skarbu Państwa oraz akcjonariusza, który otrzymał zezwolenie, ,

na wykonywanie co najmniej 20% ogólnej liczby głosów

3. Akcje nie dają prawa do dywidendy w okresie kiedy Skarb Państwa jest uprawniony do

wykonywania ponad 50% ogólnej liczby głosów. (1,2,3 przepisu nie stosuje się gdy spółka

jest publiczna)

Szczegółowe zasady wykonywania prawa głosu określa statut spółki prowadzącej giełdę

1Akcjonariusz spółki prowadzącej rynek pozagiełdowy jest uprawniony do

wykonywania nie więcej niŜ 10% ogólnej liczby głosów. W uzasadnionych

przypadkach Komisja moŜe, na wniosek akcjonariusza, zezwolić na

wykonywanie przez akcjonariusza większej liczby głosów

2. Akcjonariusze spółki prowadzącej rynek pozagiełdowy, będący emitentami

papierów wartościowych notowanych na tym rynku, są uprawnieni łącznie do

wykonywania nie więcej niŜ 25% ogólnej liczby głosów. Warunek ten dotyczy

takŜe towarzystw funduszy inwestycyjnych oraz towarzystw emerytalnych,

łącznie z zakładami ubezpieczeń. (1,2 przepisu nie stosuje się gdy sp. jest

publiczna)

Zawiadomienia Komisji wymaga zamiar bezpośredniego lub pośredniego nabycia lub objęcia

akcji spółki prowadzącej giełdę w liczbie:

1) stanowiącej co najmniej 10% ogólnej liczby głosów lub kapitału zakładowego lub

2) powodującej osiągnięcie lub przekroczenie 10%, 20%, 33% lub 50% ogólnej liczby głosów

lub kapitału zakładowego – przy czym posiadanie akcji spółki prowadzącej giełdę przez

podmioty pozostające w tej samej grupie kapitałowej uwaŜa się za ich posiadanie przez jeden

podmiot.

pośrednie nabycie akcji- nabycie akcji lub udziałów które doprowadzą do objęcia lub

przekroczenia 50% ogólnej liczny głosów lub kapitału zakładowego

Komisji przysługuje prawo zgłoszenia sprzeciwu wobec planowanego bezpośredniego lub

pośredniego nabycia lub objęcia akcji spółki prowadzącej giełdę w liczbie nabycia w terminie

3 miesięcy od dnia dokonania zawiadomienia, w przypadku gdy istnieje uzasadnione

podejrzenie, Ŝe podmiot zamierzający nabyć akcje spółki prowadzącej giełdę mógłby

wywierać niekorzystny wpływ na zarządzanie tą spółką.

W przypadku gdy podmiotem nabywającym akcje spółki prowadzącej giełdę jest zagraniczna

firma inwestycyjna, bank zagraniczny albo zagraniczny zakład ubezpieczeń posiadający

zezwolenie na prowadzenie działalności wydane przez właściwy organ nadzoru innego

państwa członkowskiego, Komisja zasięga opinii o tym podmiocie od organu nadzoru, który

udzielił mu zezwolenia na prowadzenie działalności.

Prowadzenie giełdy wymaga zezwolenia, które wydaje minister właściwy do spraw

finansowych, na wniosek zarejestrowanego zaopiniowany przez Komisję.

W celu uzyskania zezwolenia spółka składa wniosek za pośrednictwem Komisji.

W przypadku stwierdzenia braków formramlych Komisja wydaje decyzję o pozostawieniu

wniosku bez rozpoznania.

Wydając zezwolenie, minister właściwy do spraw instytucji finansowych zatwierdza statut

spółki i regulamin giełdy.

Prowadzenie rynku pozagiełdowego wymaga zezwolenia Komisji, wydanego na

wniosek zainteresowanego podmiotu.

Udzielając zezwolenia Komisja zatwierdza statut spółki prowadzącej rynek

pozagiełdowy i regulamin obrotu na tym rynku.

Rada giełdy, na wniosek zarządu giełdy uchwala regulamin a takŜe zmiany tego regulaminu.

Rada nadzorcza spółki prowadzącej rynek pozagiełdowy, na wniosek zarządu

uchwala regulamin tego obrotu

Dokonanie zmian w składzie zarządu giełdy wymaga zgody Komisji, udzielanej na wniosek

organu uprawnionego do powoływania i odwoływania członków zarządu giełdy.

Dokonywanie zmian w statucie spółki prowadzącej giełdę i regulaminie giełdy równieŜ

wymaga zgody Komisji.

Komisja odmawia udzielenia zgody, jeŜeli proponowane zmiany nie zapewniają prowadzenia

działalności w sposób niezagraŜający bezpieczeństwu obrotu papierami wartościowymi lub

naleŜycie zabezpieczający interesy uczestników tego obrotu.

Spółka prowadząca giełdę udostępnia uczestnikom obrotu regulamin giełdy i jego zmiany

oraz inne ustanowione przez spółkę regulacje obowiązujące na prowadzonym przez nią

rynku, co najmniej na 2 tygodnie przed dniem ich wejścia w Ŝycie.

Przewodniczący Komisji lub osoba przez niego upowaŜniona ma prawo:

1) wstępu do siedziby i do lokalu spółki prowadzącej giełdę celem wglądu do

ksiąg, dokumentów i innych nośników informacji;

2) uczestniczyć w posiedzeniach rady giełdy oraz w walnych zgromadzeniach.

Na Ŝądanie Przewodniczącego Komisji lub osoby przez niego upowaŜnionej, osoby

uprawnione do reprezentowania spółki prowadzącej giełdę lub wchodzącej w skład jej

organów zarządzających i nadzorczych albo pozostające z tą spółką

w stosunku pracy są obowiązane do niezwłocznego sporządzenia i przekazania, na koszt

spółki, kopii dokumentów i innych nośników informacji oraz do udzielenia pisemnych lub

ustnych wyjaśnień.

Na pisemne Ŝądanie Komisji zarząd spółki prowadzącej giełdę jest obowiązany do:

1) zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia lub

2) umieszczenia spraw wskazanych przez Komisję w porządku obrad walnego zgromadzenia.

Komisja moŜe nakazać radzie giełdy niezwłoczne podjęcie, jednak nie później niŜ w terminie

10 dni roboczych, uchwały w określonej sprawie.

Komisja moŜe nakazać radzie niezwłoczne podjęcie, jednak nie później niŜ w terminie 10 dni

roboczych, uchwały w określonej sprawie

Komisja moŜe zaskarŜyć do sądu uchwałę walnego zgromadzenia lub rady giełdy, w terminie

30 dni od dnia powzięcia wiadomości o uchwale, w drodze powództwa o jej uchylenie, jeŜeli

uchwała narusza przepisy prawa.

Krajowy Depozyt moŜe wystąpić jako strona transakcji zawartej na rynku regulowanym giełdowym lub pozagiełdowym wyłącznie w związku z wykorzystaniem środków

systemu gwarantującemu prawidłowe wykonanie zobowiązań wynikających z transakcji. Stronami transakcji zawieranych na rynku giełdowym mogą być wyłącznie firmy

inwestycyjne oraz Krajowy Depozyt

Stronami transakcji zawieranych na rynku giełdowym/ pozagiełdowym mogą być równieŜ, na warunkach określonych w regulaminie giełdy, inne podmioty nabywające i

zbywające instrumenty finansowe we własnym imieniu i na własny rachunek:

1) będące uczestnikami Krajowego Depozytu;

2) niebędące uczestnikami Krajowego Depozytu – pod warunkiem wskazania podmiotu będącego uczestnikiem Krajowego Depozytu, który zobowiązał

się do wypełniania obowiązków w związku z rozliczaniem zawartych transakcji.

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych

1 Prowadzony wyłącznie przez spółkę akcyjną.

2 Akcje Krajowego Depozytu mogą być wyłącznie imienne, nie dają prawa do dywidendy.

Akcjonariuszami Krajowego Depozytu mogą być:

spółki prowadzące giełdę,

spółki prowadzące rynek pozagiełdowy,

· firmy inwestycyjne, banki, Skarb Państwa,

· Narodowy Bank Polski oraz

osoby prawne lub inne jednostki organizacyjne, które prowadzą działalność w zakresie rejestrowania papierów wartościowych, jak równieŜ rozliczenia lub rozrachunku

transakcji zawieranych w obrocie papierami wartościowymi lub organizowania rynku regulowanego, z siedzibą na terytorium państwa członkowskiego lub państwa

naleŜącego do OECD, podlegające nadzorowi właściwego organu nadzoru tego państwa.

Rada nadzorcza KD na wniosek zarz ą du uchwala regulamin KD. Regulamin i jego zmiany s ą zatwierdzane przez Komisj ę .

Zawiadomienia Komisji wymaga zamiar bezpośredniego lub pośredniego nabycia lub objęcia

akcji Krajowego Depozytu prowadzą w liczbie:

1) stanowiącej co najmniej 10% ogólnej liczby głosów lub kapitału zakładowego lub

2) powodującej osiągnięcie lub przekroczenie 10%, 20%, 33% lub 50% ogólnej liczby głosów

lub kapitału zakładowego – przy czym posiadanie akcji spółki prowadzącej giełdę przez

podmioty pozostające w tej samej grupie kapitałowej uwaŜa się za ich posiadanie przez jeden

podmiot.

pośrednie nabycie akcji- nabycie akcji lub udziałów które doprowadzą do objęcia lub

przekroczenia 50% ogólnej liczny głosów lub kapitału zakładowego

Komisji przysługuje prawo zgłoszenia sprzeciwu wobec planowanego bezpośredniego lub

pośredniego nabycia lub objęcia akcji spółki Krajowego Depozytu w liczbie nabycia w terminie

3 miesięcy od dnia dokonania zawiadomienia, w przypadku gdy istnieje uzasadnione

podejrzenie, Ŝe podmiot zamierzający nabyć akcje spółki mógłby wywierać niekorzystny

wpływ na zarządzanie tą spółką.

W przypadku gdy podmiotem nabywającym akcje spółki jest zagraniczna firma inwestycyjna,

bank zagraniczny albo zagraniczny zakład ubezpieczeń posiadający zezwolenie na prowadzenie

działalności wydane przez właściwy organ nadzoru innego państwa członkowskiego, Komisja

zasięga opinii o tym podmiocie od organu nadzoru, który udzielił mu zezwolenia na

prowadzenie działalności.

Zadania Krajowego Depozytu wykonywane są z uczestnikami, którymi

mogą być:

-Uczestnikami mogą być wyłącznie podmioty, których przedmiot

przedsiębiorstwa obejmuje prowadzenie rachunków papierów

wartościowych, emitenci zdematerializowanych papierów wartościowych,

jak równieŜ inne instytucje finansowe, jeŜeli ich uczestnictwo ma na celu

współdziałanie z Krajowym Depozytem w zakresie wykonywania zadań

Krajowego Depozytu.

- osoby prawne lub inne jednostki organizacyjne

z siedzibą poza terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, wykonujące zadania

w zakresie centralnej rejestracji papierów wartościowych lub rozliczania

transakcji

zawieranych w obrocie papierami wartościowymi, z zastrzeŜeniem Ŝe

podmioty,

których działalność nie podlega nadzorowi właściwego organu

sprawującego

nadzór nad instytucjami finansowymi w państwie członkowskim albo w

państwie naleŜącym do OECD

- Uczestnikami mogą być takŜe zagraniczne firmy inwestycyjne oraz

zagraniczne osoby prawne prowadzące działalność maklerską na

terytorium Rzeczypospolitej Polskiej.

W sprawach dotyczących sprawozdań zarządu Krajowego Depozytu z działalności spółki,

planów działalności i planów finansowych Krajowego Depozytu,

sprawozdania z działalności systemu rekompensat, zarząd lub rada nadzorcza Krajowego

Depozytu zasięga opinii zespołu

doradczego, składającego się z:

1) 2 przedstawicieli reprezentatywnych stowarzyszeń lub organizacji zrzeszających emitentów

zdematerializowanych pap. wart.

2) 2 przedstawicieli reprezentatywnych stowarzyszeń lub organizacji zrzeszających banki

powiernicze

3) 2 przedstawicieli izb gospodarczych, o których mowa w art. 92 ust. 1;

4) 2 przedstawicieli podmiotów, o których mowa w art. 51 ust. 3 i 4;

5) 1 przedstawiciela kaŜdej ze spółek prowadzących rynek regulowany.

Zespół doradczy moŜe, z własnej inicjatywy, wydawać i przedstawiać zarządowi lub radzie

nadzorczej Krajowego Depozytu opinie.

Przewodniczący Komisji lub osoba przez niego upowaŜniona ma prawo:

1) wstępu do siedziby Krajowego Depozytu celem wglądu do ksiąg,

dokumentów i innych nośników informacji;

2) uczestniczyć w posiedzeniach rady nadzorczej Krajowego Depozytu

oraz w walnych zgromadzeniach.

Na Ŝądanie Przewodniczącego Komisji lub osoby przez niego

upowaŜnionej. Osoby uprawnione do reprezentowania Krajowego

Depozytu lub wchodzące w skład jego zarządu i rady nadzorczej albo

pozostające z nim w stosunku pracy są obowiązane do niezwłocznego

sporządzenia i przekazania, na koszt spółki, kopii dokumentów i innych

nośników informacji oraz do udzielenia pisemnych lub ustnych wyjaśnień.

Na pisemne Ŝądanie Komisji zarząd Krajowego Depozytu jest obowiązany

do:

1) zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia lub

2) umieszczenia spraw wskazanych przez Komisję w porządku obrad

walnego zgromadzenia.

ZADANIA KRAJOWEGO DEPOZYTU :

o prowadzenie depozytu papierów wartościowych,

o prowadzenie rozliczeń i rozrachunku transakcji w papierach wartościowych,

o prowadzenie systemu zabezpieczania płynności rozliczeń oraz wykonywanie

czynności w zakresie prowadzenia systemu rejestracji, rozliczeń i rozrachunku instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi.

1Rejestrowanie zdematerializowanych pap. wart oraz innych instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi

,dopuszczonych do obrotu na rynku regulowanym

lub do alternatywnego systemu obrotu.

2.Nadzorowanie zgodności wielkości emisji z liczbą papierów wartościowych zarejestrowanych w depozycie papierów wartościowych,

znajdujących się w obrocie

3. Zapewnienie prawidłowego f-cjonowania syst. rekompensat

4. obsługa realizacji zobowiązań emitentów wobec uprawnionych z papierów wartościowych zarejestrowanych w depozycie papierów

wartościowych;

5. rozliczanie transakcji zawieranych na rynku giełdowym i pozagiełdowym oraz w alternatywnym systemie obrotu w zakresie

zdematerializowanych papierów wartościowych;

6. rozliczanie transakcji zawieranych w alternatywnym systemie obrotu w zakresie zdematerializowanych pap. wart

7.Czynności związane z wycofywaniem pap. wart. z depozytu pap. wart.

8. Dokonywanie rozrachunku w instrumentach fin i środkach pienięŜnych w związku z transakcjami

9. Prowadzenie systemu zabezpieczania płynności rozliczeń, w tym systemu

gwarantowania rozliczeń transakcji zawartych na rynku regulowanym giełdowym i pozagiełdowym;

Rejestracja i rozliczanie transakcji w zakresie pap. wart.:

1) Emitowanych przez Skarb Państwa lub NBP

2) Opiewających na zbywalne prawa majątkowe wynikające z papierów wart

emitowanych przez Skarb Państwa lub NBP

MoŜe być, jeŜeli emitent tak postanowi, dokonana w odrębnym systemie prowadzonym

przez NBP

Rada nadzorcza KD, na wniosek zarządu uchwala regulamin KD.

Regulamin KD i jego zmiany sa zatwierdzane przez Komisję.

Regulamin KD, jego zmiany oraz inne wydane na podstawie regulacje dot praw i

obowiązków uczestników, KD udostępnia do wiadomości uczestników co

najmniej 2 tyg przed dniem ich wejścia w Ŝycie.

W przypadku, jeŜeli zmiany regulaminu KD nie ograniczają praw ani nie

zwiększają obowiązków uczestników, Komisja moŜe zezwolić na skrócenie czasu

ich wejście w Ŝycie

Rejestracja papierów wart. jest prowadzona przez KD na:

-kontach depozytowych, które nie pozwalają na identyfikację posiadacza

rachunku, na którym te papiery zostały zapisane

-rachunkach papierów wartościowych

Stany na rachunkach papierów wartościowych prowadzonych przez uczestników

powinny być zgodne ze stanem na odpowiednim koncie depozytowym

prowadzonym w KD

1.Uczestnikami mogą być wyłącznie podmioty, których przedmiot przedsiębiorstwa

obejmuje prowadzenie rachunków papierów wartościowych, emitenci

zdematerializowanych papierów wartościowych oraz inne inst fin, jeŜeli ich

uczestnictwo ma na celu współdziałanie z KD w zakresie wykonywania zadań KD

2.Uczestnikami mogą być os. prawne lub inne jedn organizacyjne z siedzibą poza

terytorium RP wykonujące zadania w zakresie centralnej rejestracji papierów

wartościowych lub rozliczania transakcji, z zastrzeŜeniem, Ŝe podmioty, których

działalność nie podlega nadzorowi właściwego organu sprawującego nadzór nad

instytucjami finansowymi w państwie naleŜącym do OECD, mogą być uczestnikami za

zgoda i na warunkach określonych przez Komisję.

3. Uczestnikami mogą być takŜe inne zagraniczne firmy inwestycyjne oraz zagraniczne

os. prawne prowadzące działalność maklerską na terytorium RP

Zobowiązanie emitenta opiewające na papiery wartościowe jest wykonane z

chwilą otrzymania świadczenia przez uczestnika prowadzonego rachunek

papierów wartościowych dla os. uprawnionej do tego świadczenia,

zaś opiewające na pieniądze –z chwilą dokonania przeniesienia środków

pienięŜnych na rachunek bankowy wskazany przez tego uczestnika

1.Uczestnictwo powstaje przez zawarcie z KD „umowy o uczestnictwo”

2.Podmiotowi, który uzyskał zgodę na prowadzenie rachunków papierów wartościowych

i spełnia wymogi określone w regulaminie KD, przysługuje roszczenie o zawarcie

umowy o uczestnictwo

3. Zawarcie umowy o uczestnictwo następuje przez złoŜenie oświadczenia o zamiarze jej

zawarcia przez podmiot uprawniony, w terminie 2 tyg od dnia złoŜenia tego

oświadczenia, chyba Ŝe zarząd KD podejmie w tym terminie uchwałę o odmowie jej

zawarcia

Krajowy depozyt pobiera opłaty za czynnoś3)ci dokonywane przez uczestników

Uczestnicy są zobowiązań do wnoszenia do KD wpłat, z których tworzy się

fundusz zabezpieczający prawidłowe rozliczanie zawartych transakcji, zwany

„funduszem rozliczeniowym”, który zapewnia rozliczanie transakcji zawieranych

na rynku regulowanym, w zakresie określonym w regulaminie funduszu

rozliczeniowego.

Krajowy Depozyt moŜe zarządzać środkami funduszu rozliczeniowego

UCZESTNICTWO W OBROCIE INSTRUMENTAMI FINANSOWYMI

DOM MAKLERSKI

Domem maklerskim moŜe być wyłącznie:

spółka akcyjna, Jednoosobowym załoŜycielem domu maklerskiego w formie spółki akcyjnej moŜe być wyłącznie osoba prawna

spółka z o. o. Jednoosobowym załoŜycielem domu maklerskiego w formie spółki z o. o. moŜe być wyłącznie osoba prawna lub osoba

fizyczna mająca prawo wykonywania zawodu maklera papierów wartościowych lub doradcy inwestycyjnego.

Zawiadomienie Komisji wymaga zamiar bezpośredniego/ pośredniego nabycia, objęcia lub zbycia akcji powodujące

osiągniecie lub przekroczenie 10%, 20%, 33%, 50% ogólnej liczby głosów lub kapitału zakładowego

JeŜeli wpływ wywierany przez akcjonariusza DM posiadających akcje reprezentujące co najmniej 10% ogólnej liczby

głosów/ kapitału zakładowego jest niekorzystny, Komisja moŜe nakazać zaprzestanie wywierania takiego wpływu

sp. komandytowo-akcyjna,

Prowadzących

działalność ustanawia

się radę nadzorczą

sp. komandytowa,

sp. partnerska

sp. jawna

Środki pienięŜne wnoszone jako wkład nie mogą pochodzić z poŜyczek kredytów ani z nieudokumentowanych źródeł

Kapitał zakładowy- suma wkładów wniesionych przez wspólników

Akcje DM mogą być wyłącznie imienne, chyba, ze sa zdematerializowane.

Zapłata za akcje zdematerializowane nie moŜe pochodzić z poŜyczek, kredytów, ani z nieudokumentowanych źródeł.

Udzielenie przez Komisję zezwolenia na prowadzenie działalności maklerskiej spółce:

1) która jest podmiotem zaleŜnym od zagranicznej firmy inwestycyjnej lub od osoby prawnej prowadzącej działalność maklerską na terytorium państwa naleŜącego do

OECD lub WTO, lub od banku zagranicznego, lub

2) która jest podmiotem zaleŜnym od podmiotu dominującego wobec zagranicznej firmy inwestycyjnej lub wobec osoby prawnej prowadzącej działalność maklerską

na terytorium państwa naleŜącego do OECD lub WTO, lub wobec banku zagranicznego, lub

3) na którą znaczny wpływ wywierają te same osoby fizyczne lub prawne, które wywierają znaczny wpływ na zagraniczną firmę inwestycyjną

– następuje po zasięgnięciu pisemnej opinii właściwego organu nadzoru innego państwa członkowskiego lub państwa naleŜącego do OECD lub WTO, który udzielił

zezwolenia na prowadzenie działalności w tym państwie

Dom maklerski jest zobowiązany posiadać centralę na terytorium RP.

Centrala dm- jest organizacyjna domu maklerskiego, w której wykonują w sposób stały działalność członkowie zarządu/ komplenetariusze/wspólnicy

W skład zarządu dm powinny wchodzić min 2 osoby posiadające wykształcenie wyŜsze, co najmniej 3 letni staŜ pracy w instytucjach rynku kapitałowego oraz dobrą

opinię w związku z e sprasowywanymi funkcjami

kapitał załoŜycielski domu maklerskiego= suma kapitału zakładowego w wielkości w jakiej został wpłacony, kapitał zapasowy, niepodzielny zysk z lat ubiegłych,

pomniejszony o wielko ść dywidendy z zysku netto w trakcie zatwierdzenia (jedynie gdy zysk został zatwierdzony )

W razie powzięcia wątpliwości co do prawidłowości lub rzetelności sprawozdań

finansowych albo innych informacji finansowych, których obowiązek sporządzenia

przez dom maklerski wynika z odrębnych przepisów lub prawidłowości prowadzenia

ksiąg rachunkowych, Komisja moŜe zlecić kontrolę tych sprawozdań, informacji i ksiąg

rachunkowych podmiotowi uprawnionemu do badania sprawozdań finansowych. W

przypadku gdy kontrola wykaŜe istotne nieprawidłowości, dom maklerski zwraca

Komisji koszty przeprowadzenia kontroli.

Podmioty uprawnione do badania sprawozdań finansowych domu

maklerskiego, podmiotu dominującego wobec domu maklerskiego lub

podmiotu wywierającego na dom maklerski znaczny wpływ są obowiązane

niezwłocznie przekazać Komisji informacje dotyczące: